Basel III final und CRR III: Umsetzungsaufwand für Legal, Risk und Compliance

Kurzantwort: Basel III final gilt in der EU mit der CRR III (Verordnung (EU) 2024/1623) seit dem 1. Januar 2025, in der Schweiz mit der revidierten Eigenmittelverordnung ebenfalls seit dem 1. Januar 2025. Die Umsetzung geht weiter: Der Output Floor steigt in der EU bis 2029 jährlich, die neuen Marktrisikoregeln gelten ab dem 1. Januar 2027, und die CRD VI bringt ab 2027 neue Regeln für Drittlandbanken.

Dieser Beitrag richtet sich an General Counsel, Heads of Compliance, Chief Risk Officers und Regulatory-Verantwortliche von Banken und Wertpapierhäusern in der Schweiz und in Deutschland. Er zeigt, was Basel III final umfasst, welche Fristen gelten und welche Arbeit bei der Basel-III-final-Umsetzung auf Legal, Risk und Compliance zukommt.

Worum geht es bei Basel III final und CRR III?

Basel III final ist das abschliessende Reformpaket des Basler Ausschusses für Bankenaufsicht zu den Eigenmittelanforderungen. In der EU setzen es zwei Rechtsakte um:

• CRR III (Verordnung (EU) 2024/1623): ändert die Kapitaladäquanzverordnung (EU) Nr. 575/2013 und gilt unmittelbar. Sie betrifft laut Titel das Kreditrisiko, das Risiko einer Anpassung der Kreditbewertung (CVA), das operationelle Risiko, das Marktrisiko und die Eigenmitteluntergrenze (Output Floor).
• CRD VI (Richtlinie (EU) 2024/1619): ändert die Eigenkapitalrichtlinie 2013/36/EU zu Aufsichtsbefugnissen, Sanktionen, Zweigstellen aus Drittländern und ESG-Risiken. Sie muss in nationales Recht umgesetzt werden.

Kern ist der Output Floor: Banken mit internen Modellen dürfen ihre risikogewichteten Aktiva nicht beliebig tief rechnen. Die Untergrenze liegt am Ende bei 72,5 % der Eigenmittelanforderungen, die sich nach den Standardansätzen ergäben (Erwägungsgrund 5 der CRR III); bis Ende 2029 gilt ein stufenweise steigender Faktor (Art. 465 Abs. 1 CRR).

In der Schweiz hat der Bundesrat Basel III final mit einer Änderung der Eigenmittelverordnung (ERV) umgesetzt. Die FINMA hat dazu fünf neue Verordnungen erlassen, unter anderem zu Kreditrisiken, Marktrisiken, operationellen Risiken und Offenlegung. Sie ersetzen mehrere bisherige FINMA-Rundschreiben.

Wer ist betroffen?

Betroffen sind Banken und Wertpapierhäuser in beiden Ländern, mit unterschiedlicher Tiefe je nach Geschäftsmodell. Besonders viel Arbeit haben Institute mit internen Modellen, grossem Handelsbuch oder Geschäft über die Grenze.

Ausnahmen von der Zweigstellenpflicht gelten unter anderem, wenn sich ein Kunde auf ausschliesslich eigene Veranlassung an das Drittlandunternehmen wendet, gegenüber Kreditinstituten und innerhalb derselben Gruppe (Art. 21c Abs. 2 CRD). Wertpapierdienstleistungen nach MiFID II sind nicht erfasst (Art. 21c Abs. 4 CRD).

Fristen und Stand der Umsetzung

Die meisten Regeln gelten bereits; 2027 stehen mehrere wichtige Termine an.

Zum Marktrisiko hat die EU-Kommission am 4. Juni 2026 eine weitere delegierte Verordnung angenommen. Sie sieht befristete Anpassungen und einen Multiplikator vor, die drei Jahre ab dem 1. Januar 2027 gelten sollen, sofern Parlament und Rat keine Einwände erheben. Prüfen Sie vor jeder Planung den aktuellen Stand im Amtsblatt.

Was Unternehmen jetzt tun müssen

Banken sollten 2026 die Restarbeiten der ersten Umsetzungswelle abschliessen und die Termine 2027 vorbereiten. Typische Arbeitspakete sind:

1. Gap-Analyse nachziehen: Abweichungen zwischen Umsetzung und Endstand der Regeln erfassen, besonders beim Marktrisiko und bei den Übergangsregeln.
2. Weisungen und Prozesse anpassen: Risikomethoden, Datenflüsse, interne Kontrollen und Verantwortlichkeiten nachführen.
3. Offenlegung und Meldewesen prüfen: Inhalte, Freigabeprozesse und Kontrollen an die neuen Anforderungen anpassen.
4. Grenzüberschreitendes Geschäft prüfen: Schweizer Institute mit EU-Kunden klären, ob Art. 21c CRD greift, welche Ausnahme trägt und ob eine Zweigstelle nötig ist.
5. Verträge und Dokumentation nachführen: Kundenverträge, Sicherheiten- und Netting-Dokumentation sowie konzerninterne Vereinbarungen auf die neuen Regeln abstimmen.
6. Governance belegen: Entscheide, Annahmen und Kontrollen so dokumentieren, dass Prüfgesellschaft und Aufsicht sie nachvollziehen können.

Welche Rollen und Kapazitäten nötig sind

Die Umsetzung braucht vor allem Regulatory-, Risk- und Compliance-Fachleute, ergänzt durch Juristen für Verträge und Drittlandfragen. Die Rechenarbeit liegt bei Risk und Finance; Legal und Compliance tragen die Auslegung, die Weisungen und die Dokumentation.

Wie Interim-Unterstützung hilft

Interim-Fachkräfte decken die Spitzen ab, die Basel III final neben dem Tagesgeschäft erzeugt, ohne dauerhaft Stellen zu schaffen. Alpinum Solutions stellt Regulatory-, Risk-, Compliance- und Legal-Fachleute über Staff Leasing oder Freelancing bereit, in Teilzeit oder Vollzeit, einzeln oder als Team. Die Bank steuert den Einsatz: Im Staff Leasing liegt das fachliche Weisungsrecht beim Kunden, die Fachkraft ist in die Organisation integriert. Die Verantwortung für Eigenmittelberechnung, Methodenwahl und Meldungen bleibt bei der Bank.

Ausgewählte Profile liegen in der Regel innerhalb von 48 Stunden vor; den Einsatzbeginn stimmen Unternehmen und Alpinum gemeinsam ab. Welche Projekte Banken sonst temporär besetzen, zeigt der Ratgeber Interim Legal & Compliance für Banken. Eine Übersicht über die aufsichtsrechtlichen Vorgaben in der Schweiz bietet der Beitrag FINMA-Rundschreiben im Überblick.

Häufige Fragen zur Umsetzung von Basel III final

Gilt die CRR III auch für Schweizer Banken?

Nicht direkt. Für Banken in der Schweiz gelten die revidierte Eigenmittelverordnung und die FINMA-Verordnungen, seit dem 1. Januar 2025. Die CRR III betrifft Schweizer Gruppen aber über ihre Tochterbanken in der EU. Zudem kann die CRD VI Schweizer Institute erfassen, die Bankgeschäfte gegenüber Kunden in der EU erbringen (Art. 21c).

Was ist der Output Floor?

Der Output Floor ist eine Untergrenze für die risikogewichteten Aktiva von Banken mit internen Modellen. Er verhindert, dass interne Modelle die Eigenmittelanforderungen zu stark senken. In der EU steigt der Faktor von 50 % im Jahr 2025 jährlich um fünf Prozentpunkte bis 70 % im Jahr 2029 (Art. 465 Abs. 1 CRR); der Zielwert liegt bei 72,5 %.

Wann gelten die neuen Marktrisikoregeln?

In der EU ab dem 1. Januar 2027. Bis dahin wenden die Institute die bisherigen Marktrisikoregeln an (Art. 520a CRR in der Fassung der Delegierten Verordnung (EU) 2025/1496). Die Kommission hat im Juni 2026 zusätzlich befristete Anpassungen für drei Jahre ab 2027 angenommen, die noch der Prüfung durch Parlament und Rat unterlagen.

Müssen Schweizer Banken wegen der CRD VI eine EU-Zweigstelle eröffnen?

Das hängt vom Geschäft ab. Art. 21c CRD verlangt für bestimmte Bankgeschäfte gegenüber EU-Kunden grundsätzlich eine Zweigstelle, ab dem 11. Januar 2027. Ausnahmen gelten unter anderem bei ausschliesslich eigener Veranlassung des Kunden, gegenüber Kreditinstituten und innerhalb der Gruppe. Die Prüfung je Markt und Produkt gehört zu den wichtigsten Rechtsaufgaben der nächsten Monate.

Wie viel Kapazität braucht die Umsetzung?

Das hängt von Grösse, Geschäftsmodell und Stand der Umsetzung ab. Grössere Institute mit internen Modellen und Handelsbuch brauchen oft ein Team aus Regulatory-, Risk- und Legal-Fachleuten. Kleineren Banken genügt manchmal eine erfahrene Fachkraft in Teilzeit, die Gap-Analyse, Weisungen und Dokumentation nachführt.

Nächster Schritt

Alpinum Solutions ist der führende Anbieter für Interim Legal & Compliance im DACH-Raum und stellt Regulatory-, Risk- und Compliance-Fachleute für Basel-III-Projekte bereit. Besprechen Sie Ihren Bedarf, wir zeigen passende Profile.

• Risk Management, interne Kontrollen und Governance: Interim-Fachkräfte
• FINMA-Rundschreiben im Überblick
• Regulatorik-Kalender Legal & Compliance
• Regulatorik-Radar: alle Artikel zu regulatorischen Veränderungen
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Stand: 10. November 2026.